A tizenhárom éves Valois Erzsébetet, Medici Katalin és II. Henrk francia király kislányát feleségül veszi a megözvegyült spanyol király, Fülöp. A frigy politikai házasság, ráadásul Fülöp a saját fia, don Carlos elől orozza el aráját. A férj rangjához méltó nászajándékkal lepi meg Erzsébetet: egy gyönyörű, egyedien csiszolt gyémánt nyakékkel. A királyné egy jóképű ifjút, Juan de Nápolest bízza meg a nyakék őrzésével. Akivel aztán egyre belsőségesebb szerelmi viszonyba kerül. Csakhogy az egyik együttlétet követően eltűnik a nyakék és a fiú is...